• Русский
  • Українська
  • English
  • Due Diligence

    Динамика бизнес-процессов в современном мире, в том числе и в Украине, заставляет руководителей компаний все чаще задумываться о Due Diligence (дословно — должная добросовестность).

    Это комплекс мероприятий по формированию объективного представления об объекте инвестирования. Проверка Due Diligence, цена которой определяется рядом факторов, очень важна для каждого владельца бизнеса, так как позволяет определить справедливую стоимость объекта, имеющиеся риски.

    Для чего проводится Due Diligence

    DD аудит необходим для предоставления достоверной и полной информации о финансовом состоянии компании на текущий момент. Целью данного исследования являются объективные данные о финансовой деятельности предприятия, рентабельности и эффективности протекающих бизнес-процессов.

    Как правило, клиенты заказывают аудит Due Diligence в следующих случаях:

    • — при покупке или продаже бизнеса;

    • — для оценки целесообразности инвестиций;

    • — при получении кредита;

    • — для выноса решений о слиянии и так далее.

    Поскольку целью такого аудита является не выявление ошибок в отчетности, а определение реального материального положения компании. Инициатором проведения может быть не только представитель фирмы, но и потенциальный кредитор или инвестор.

    Проверка приобретаемого бизнеса

    Услуга предназначена для покупателя, принявшего или принимающего решение о приобретении бизнеса. Несмотря на кажущуюся легкость, покупка готового бизнеса — процесс довольно сложный и нередко имеющий много «подводных камней».
    Для того, чтобы избежать негативных последствий бизнес необходимо тщательно проверить процедурой (Due Diligence). Проверка бизнеса перед покупкой — это один из важнейших этапов, который позволяет выявить и оценить основные риски сделки, проверить адекватность цены предложения, а также принять окончательное решение о покупке выбранного вами бизнеса.

    Комплексный анализ компании проводится в несколько этапов:

    Правовая экспертиза (Legal Due Diligence). Правовая экспертиза позволяет:

    • — определить комплектность и наличие учредительных, разрешительных, правоустанавливающих и других документов компании, а также их соответствие требованиям законодательства;

    • — проверить права собственников на активы и доли в предприятии, а также на совершение дальнейших сделок с ними;

    • — оценить риски, связанные с выявленными нарушениями, их влияние на возможность проведения сделки и ее стоимость;

    • — разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков и приведению в соответствие всей необходимой документации;

    Финансовая экспертиза (Financial Due Diligence). Один из основных этапов анализа. Позволяет определить способность предприятия приносить доход.
    В ходе процесса анализируются:

    • — структура активов и пассивов;

    • — доходы предприятия;

    • — характер и объем денежного потока;

    • — степень прозрачности управленческого учета.

    На основе полученных данных проводится оценка стоимости предприятия.

    Налоговый аудит (Tax Due Diligence). Обязательная часть комплексного анализа. Позволяет определить степень риска предъявления претензий со стороны налоговых органов. Высокие налоговые риски могут существенно снизить стоимость предприятия или даже привести к отказу от сделки. Также при выполнении данной задачи может быть выявлена возможность налоговой оптимизации. По результатам налогового аудита специалист разрабатывает рекомендации по сделке, позволяющие свести налоговые риски к минимуму.

    Оценка. Проводится с целью проверки объективности запрашиваемой продавцом цены объекта продажи. В зависимости от поставленной задачи консультант проводит полноценную или экспресс-оценку.

    Кроме того, комплексный анализ может включать в себя Операционный анализ (Operational Due Diligence) и Кадровый аудит, основными направлениями проверки которых являются организационная структура, менеджмент, персонал, система продаж компании, а также кадровая документация предприятия.

    При проведении Due Diligence, как правило, задействованы аудиторы, юристы, налоговые консультанты, бухгалтеры. Поэтому стоимость такой процедуры выше, чем проведение аудиторской проверки бухгалтерской (финансовой) отчетности компании.

    Тем не менее, расчет стоимости Due Diligence осуществляется, исходя из почасовой ставки работы специалиста компании либо стоимости человеко-дня.

    Программа проведения Due Diligence согласовывается с Заказчиком исходя из технического задания.

    Результатом проведения Due Diligence в соответствии с программой (техническим заданием), согласованной с заказчиком, является специальный отчет аудиторской компании.

    СТОИМОСТЬ УСЛУГ

    Due diligence организаций в сфере услуг
    от 50 000 грн/год
    Due diligence турагентств
    от 55 000 грн/год
    Due diligence торговых компаний
    от 65 000 грн/год
    Due diligence кафе, ресторанов
    от 65 000 грн/год
    Due diligence издательств и типографий
    от 65 000 грн/год
    Due diligence интернет-магазинов
    от 65 000 грн/год
    Due diligence некоммерческих организаций (НКО)
    от 67 000 грн/год
    Due diligence компаний в сфере транспорта и логистики
    от 70 000 грн/год
    Due diligence организаций в сфере аренды
    от 75 000 грн/год
    Due diligence строительных компаний
    от 83 000 грн/год
    Due diligence производственных компаний
    от 100 000 грн/год